Vejledning om Behandlingen af renteswaps i årsregnskabet afsnit 1
Gældende ret pr. 2026-10-03 tier 5 Erhvervsstyrelsen, Vejledning om Behandlingen af renteswaps i årsregnskabet (https://erhvervsstyrelsen.dk/vejledning-behandlingen-af-renteswaps-i-aarsregnskabet)
Renteswaps indgås som regel af virksomheder, der ønsker at skabe forudsigelighed om deres fremtidige rentebetalinger. Via en renteswap kan et lån med en variabel forrentning reelt 'omlægges' til et lån med en fast rente, uden at låntager behøver at indfri restgælden på det gamle lån og optage et nyt lån.
Dette gøres ved at indgå en aftale med en modpart om, at modparten afregner renten på det variabelt forrentede lån til långiveren, mens virksomheden afregner den aftalte faste rente til modparten. Regnskabsmæssigt omtales dette som sikring af fremtidige pengestrømme.
En renteswap kan dog også bytte en fast rente til en variabel rente. Dette kan gøres for at sikre kursværdien af restgælden mod udsving, som følge af ændringer i renten (sikring af dagsværdi). Indgår en virksomhed en renteswap uden, at denne sikrer rentebetalinger eller en konkret forpligtelse, antages dette at have et spekulativt formål.
En renteswap bliver et aktiv for en virksomhed, når virksomheden får en fordel af renteswappen. Hvis virksomheden har omlagt en variabel rente til en fast rente via en renteswap, vil renteswappen blive et aktiv, når den variable rente stiger. Modsat vil renteswappen blive en forpligtelse, hvis den variable rente falder. Aktivet eller forpligtelsen indregnes i balancen, jf. årsregnskabslovens § 33.
Renteswaps benævnes regnskabsmæssigt som afledte finansielle instrumenter, da deres værdi svinger i takt med udviklingen i renten.
Nedenstående tabel viser hvorledes ændring i dagsværdien af renteswaps indregnes i årsregnskabet:
Sikring af pengestrømme Sikring af dagsværdi Spekulation
Ændring i resultatopgørelse X X
Da langt de fleste virksomheder anvender renteswaps til sikring af fremtidige rentebetalinger (sikring af pengestrømme), er det disse situationer, der primært fokuseres på nedenfor.