Vejledning om Godkendte revisorers erklæringer afsnit 4.8
Gældende ret pr. 2026-10-03 tier 5 Erhvervsstyrelsen, Vejledning om Godkendte revisorers erklæringer (https://erhvervsstyrelsen.dk/vejledning-vejledning-om-bekendtgorelsen-om-godkendte-revisorers-erklaeringer)
4.8. Udtalelse om ledelsesberetningen
§ 5, stk. 1, nr. 7 og stk. 8: Hvis regnskabet indeholder en ledelsesberetning, skal revisor altid – med-mindre virksomheden har ladet ledelsesberetningen revidere – afgive en udtalelse om ledelsesberetningen.
Udtalelsen skal afgives i et særskilt afsnit benævnt ”Udtalelse om ledelses-beretningen”.
Er ledelsesberetningen revideret, skal det tydeligt fremgå af revisionspåtegningen (under ”Konklusion").
§ 5, stk. 7: Revisor skal læse ledelsesberetningen igennem og baseret på den udførte revision af regnskabet afgive en udtalelse om
Hvorvidt ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og et evt. koncernregnskab og udarbejdet i overensstemmelse med lovgivningens krav, og
hvorvidt revisor har fundet væsentlige fejl eller angivelser i ledelsesberetningen og i givet fald oplyse arten af de fejlagtige angivelser
Revisor skal gennemlæse ledelsesberetningen og
sammenholde oplysningerne heri med oplysningerne i årsregnskabet og et evt. koncernregnskab,
sammenholde oplysningerne heri med den viden og de forhold, revisor er blevet bekendt med i forbindelse med sin revision, og
ud fra sin viden om regelgrundlaget tage stilling til, om der er fejl eller mangler i ledelsesberetningen.
Revisor skal altså foretage et ”konsistenstjek”.
Konsistenstjekket skal også omfatte sammenhængen mellem oplysninger i ledelsesberetningen og oplysninger, revisor har fået, og forhold revisor er blevet opmærksom på i forbindelse med sin revision af årsregnskabet m.v. Revisor skal ikke foretage nye, særskilte arbejdshandlinger for at kunne give sin udtalelse om ledelsesberetningen. Der er alene tale om, at revisor ved afgivelse af sin udtalelse skal tage højde for de oplysninger, han eller hun i forvejen er kommet i besiddelse af i forbindelse med revisionen af årsregnskabet – uagtet at disse ikke fremgår af årsregnskabet.
Det vil eksempelvis skulle oplyses, hvis der i ledelsesberetningen er givet en beskrivelse af hovedelementerne i virksomhedens interne kontrol- og risikostyringssystemer, men at revisor i forbindelse med sin revision er blevet bekendt med oplysning om, at de beskrevne procedurer først implementeres med virkning for det kommende regnskabsår.
4.8.3. Uoverensstemmelse mellem ledelsesberetning og årsregnskab m.v.
§ 5, stk. 7: Hvis revisor konstaterer, at der er uoverensstemmelse mellem oplysningerne i ledelsesberetningen og oplysningerne i års- og koncernregnskabet eller andre oplysninger og forhold, revisor er blevet bekendt med under sin revision – og oplysningerne skyldes fejl i ledelsesberetningen – skal udtalelsen indeholde oplysninger om, hvori uoverensstemmelserne består. Uvæsentlige uoverensstemmelser kræves ikke oplyst. Der opereres således også her – ligesom i resten af revisionspåtegningen – med et væsentlighedsniveau.
Uoverensstemmelser, der alene skyldes fejl i ledelsesberetningens oplysninger, vil ikke få konsekvenser for de øvrige dele af revisionspåtegningen. Sådanne uoverensstemmelser vil alene afspejle sig i udtalelsen om ledelsesberetningen.
Skyldes uoverensstemmelsen fejl i års- eller koncernregnskabet, og er denne fejl væsentlig, vil det medføre, at revisor skal modificere konklusionen i overensstemmelse med bekendtgørelsens § 6. Se kapitel 5.
Revisor skal – udover sin udtalelse om overensstemmelse med ledelsesberetningen og års- og koncernregnskabet – oplyse om eventuelle væsentlige fejl og mangler i ledelsesberetningen, som revisor er blevet opmærksom på ved sin gennemlæsning af ledelsesberetningen. Udtalelsen skal alene omtale, hvis der er fundet fejl eller mangler i ledelsesberetningen. Det skal således ikke oplyses, når sådanne fejl eller mangler ikke er konstateret.
Mangler kan bestå i, at der mangler en eller flere af de oplysninger, som lovgivningen kræver skal gives i ledelsesberetningen. For en virksomhed omfattet af årsregnskabslovens regnskabsklasse C kan der eksempelvis være tale om, at virksomheden ikke har redegjort for udviklingen i virksomhedens aktiviteter og økonomiske forhold, hvilket er et krav efter årsregnskabsloven.
Fejl kan bestå i, at de lovkrævede oplysninger i ledelsesberetningen ikke er givet på korrekt vis.
Konstateringen af eventuelle fejl og mangler sker på baggrund af en gennemlæsning af ledelsesberetningen. Det forudsættes, at revisor har kendskab til det regelgrundlag, der regulerer ledelsesberetningen, f.eks. kravene hertil i årsregnskabsloven eller den finansielle lovgivning. Det forudsættes derfor også, at revisor uden yderligere ”arbejdshandlinger” kan konstatere, om ledelsesberetningen lever op til de stillede krav, eller om der mangler væsentlige oplysninger heri.
Fejl og mangler konstateret i ledelsesberetningen vil ikke få konsekvenser for de øvrige dele af revisionspåtegningen. Konstateringen af sådanne fejl og mangler vil alene afspejle sig i udtalelsen om ledelsesberetningen.
4.8.4. Oplysninger placeret uden for ledelsesberetningen
Årsregnskabslovens udgangspunkt er, at oplysninger, som skal gives i ledelsesberetningen, men som tillades offentliggjort andre steder, er omfattet af revisors konsistenstjek på lige fod med resten af oplysningerne i ledelsesberetningen.
Det forhold, at visse af de oplysninger, der som udgangspunkt skal gives i ledelsesberetningen, er placeret andre steder, får nødvendigvis ikke betydning for udformningen af revisors udtalelse, jf. dog nedenfor.
Ledelsesberetningen skal indeholde en henvisning til og en identifikation af de dele, der måtte være placeret uden for selve ledelsesberetningen. Det er derfor ikke nødvendigt, at revisor i udtalelsen specifikt skal adressere de oplysninger, der er offentliggjort andre steder end i ledelsesberetningen. Det forudsættes således, at revisors udtalelse om ledelsesberetningen i sagens natur omfatter alle de oplysninger, der som udgangspunkt skal gives i ledelsesberetningen, uanset hvor de er placeret, når disse efter lovgivningen er omfattet af revisors konsistenstjek. Der er imidlertid ikke noget til hinder for, at revisor i udtalelsen angiver, at visse oplysninger er placeret andre steder.
Såfremt en oplysning, der er placeret uden for ledelsesberetningen, giver anledning til uoverensstemmelse over til årsregnskabet eller et evt. koncernregnskab, skal revisor oplyse herom.
Revisor er pålagt nogle særlige pligter, hvis en virksomhed har valgt at offentliggøre lovpligtige redegørelser på hjemmesiden. Revisor skal efter bekendtgørelse nr. 1088 af 31. maj 2021 om offentliggørelse af en række redegørelser efter årsregnskabsloven (redegørelsesbekendtgørelsen) påse, at
det er oplyst i ledelsesberetningen, at redegørelsen er offentliggjort på hjemmesiden (evt. af noterne i regnskabet for erhvervsdrivende fonde),
der er oplyst om URL-adressen, hvor redegørelsen er offentliggjort,
redegørelsen på hjemmesiden er korrekt benævnt,
det fremgår af redegørelsen på hjemmesiden, at den er en del af ledelsesberetningen (evt. en del af noterne for erhvervsdrivende fonde), og
der er oplyst om regnskabsperioden for redegørelsen.
Efter redegørelsesbekendtgørelsen er redegørelsen for god fondsledelse og redegørelse for fondens uddelingspolitik ikke omfattet af revisors påtegning, medmindre andet er aftalt mellem fonden og revisor. Tilsvarende gælder for en række oplysninger i redegørelse for god selskabsledelse efter ÅRL § 107 b og c. Revisor skal påse, at det fremgår af disse redegørelser, hvilke dele der ikke er omfattet af revisionspåtegningen.
Revisor skal i udtalelsen om ledelsesberetningen oplyse om fejl og mangler i de oplysninger, der er omfattet af revisors særlige pligter.
Årsregnskabsloven tillader, at virksomheder kan undlade at udarbejde redegørelse for samfundsansvar efter lovens § 99 a, stk. 1-4, hvis virksomheden oplyser om sine politikker for samfundsansvar efter internationale retningslinjer eller standarder, der indeholder oplysningerne efter ÅRL § 99 a, stk. 1-4. Det skal fremgå af ledelsesberetningen, hvis virksomheden har anvendt muligheden.
Redegørelser efter internationale retningslinjer eller standarder er ikke omfattet af krav om konsistenstjek. Revisor har imidlertid pligt til at påse, at virksomhederne opfylder betingelserne for at undlade at udarbejde redegørelsen om samfundsansvar efter ÅRL § 99 a, stk. 1-4.
Revisor skal derfor påse, at virksomheden har offentliggjort en redegørelse efter internationale retningslinjer eller standarder, og at redegørelsen indeholder de krævede oplysninger efter ÅRL § 99 a, stk. 1-4. Der er imidlertid ikke krav om, at revisor forholder sig til det materielle indhold af redegørelsen.
Det skal oplyses i udtalelsen om ledelsesberetningen, hvis virksomheden ikke har oplyst i ledelsesberetningen, at muligheden er anvendt, ligesom det skal oplyses, hvis betingelserne for at anvende undtagelsesbestemmelsen ikke er opfyldt.
4.8.5. Placering af revisors udtalelse
§ 5, stk. 8: Revisors udtalelse om ledelsesberetningen skal gives i et særskilt afsnit med overskriften ”Udtalelse om ledelsesberetningen”.
Overensstemmelse mellem ledelsesberetningen og årsregnskabet m.v.
En udtalelse, hvor der er overensstemmelse mellem ledelsesberetningen og årsregnskabet m.v. (inkl. overensstemmelse med de oplysninger, revisor har fået i forbindelse med sin revision) kan eksempelvis udformes således:
”Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om årsregnskabet [og koncernregnskabet] omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af årsregnskabet [og koncernregnskabet] er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet [og koncernregnskabet] eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven.
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelses-beretningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav.”
Uoverensstemmelse mellem ledelsesberetningen og årsregnskabet m.v.
En udtalelse, hvor der er uoverensstemmelse mellem ledelsesberetningen og årsregnskabet m.v., kan eksempelvis udformes således (Uoverensstemmelsen kan dels bestå i uoverensstemmelse til årsregnskabet m.v., dels til oplysninger, revisor har fået eller forhold, revisor er blevet opmærksom på i forbindelse med sin revision):
”Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om årsregnskabet [og koncernregnskabet] omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af årsregnskabet [og koncernregnskabet] er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet [og koncernregnskabet], eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven.
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelses-beretningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav, bortset fra [oplysning om, hvori uoverensstemmelsen består].”
Overensstemmelse mellem ledelsesberetningen og årsregnskabet m.v. med væsentlige fejl eller mangler i ledelsesberetningen
En udtalelse, hvor der er overensstemmelse mellem ledelsesberetningen og årsregnskabet m.v. (inkl. overensstemmelse med de oplysninger, revisor har fået i forbindelse med sin revision), men hvor revisor herudover har konstateret væsentlige fejl eller mangler i ledelsesberetningen, kan eksempelvis udformes således:
”Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om årsregnskabet [og koncernregnskabet] omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af årsregnskabet [og koncernregnskabet] er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven.
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelses-beretningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. I forbindelse med gennemlæsningen har vi imidlertid konstateret, at ledelsesberetningen mangler oplysninger om [beskrivelse af konstaterede fejl/mangler], som er krævet efter [regelsættet].”
En eller flere redegørelser er offentliggjort på virksomhedens hjemmeside
En udtalelse, hvor der er overensstemmelse mellem ledelsesberetningen og årsregnskabet m.v. (inkl. overensstemmelse med de oplysninger, revisor har fået i forbindelse med sin revision) kan eksempelvis udformes således:
”Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om årsregnskabet [og koncernregnskabet] omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af årsregnskabet [og koncernregnskabet] er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet [og koncernregnskabet] eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven.
Vores ansvar er desuden at påse, at ledelsesberetningen og redegørelserne på virksomhedens hjemmeside indeholder de krævede oplysninger.
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelses-beretningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav, samt at ledelsesberetningen og redegørelsen for [navn] indeholder de krævede oplysninger.”
Overensstemmelse mellem ledelsesberetningen og årsregnskabet m.v. med overtrædelse af oplysningspligter i forbindelse med offentliggørelse af oplysninger på hjemmesiden
En udtalelse, hvor der er overensstemmelse mellem ledelsesberetningen og årsregnskabet m.v., men hvor revisor har konstateret overtrædelse af oplysningspligter i forbindelse med offentliggørelse af oplysninger på hjemmesiden, kan eksempelvis udformes således:
”Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om årsregnskabet [og koncernregnskabet] omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af årsregnskabet [og koncernregnskabet] er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet [og koncernregnskabet] eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven.
Vores ansvar er desuden at påse, at virksomheden har givet de krævede oplysninger i ledelsesberetningen og i de redegørelser, der er offentliggjort på virksomhedens hjemmeside.
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelses-beretningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Ved kontrollen af oplysningskravene i forbindelse med offentliggørelse af redegørelse om [navn] på virksomhedens hjemmeside har vi konstateret, at [beskrivelse af konstaterede fejl/mangler], som er krævet efter [regelsættet].”